Jueves 13:00 -- Fondos de Inversión .

Los fondos de inversión es otra forma de poder participar en el juego del dinero. Un fondo de inversión es como una tanda, donde los inversionistas aportan dinero a una cuenta. El fondo toma ese dinero y lo invierte en diferentes instrumentos de los cuales fue diseñado. Por ejemplo si es de renta fija, solo podrá invertir en instrumentos de deuda; si es de renta variable, invertirá una parte en renta variable. El método de inversión esta descrito en el prospecto del fondo; obténganlos de la institución que tiene el fondo. Debido a que el fondo invierte en muchas cosas, el precios de cada bien ira cambiando con el tiempo. Así que los inversionistas compran 'títulos' con un valor cambiante. La cantidad de títulos adquiridos es equivalente a la cantidad invertida entre el valor promedio de cada titulo del día que lo compraron o vendieron. La cantidad de títulos estará determinada por la cantidad de dinero invertida y el valor de su inversión será

Para poder valuar su inversión, el fondo emite lo que se conoce como el NAV (Net Asset Value) que es el total de las inversiones que posee entre el total de títulos que ha emitido. Este valor es publico y lo pueden verificar todos los días en cualquier periódico de finanzas.

Ya me perdí..... nos puede hacer un ejemplo

“Por supuesto, Supongamos que usted cuenta con 10,000 y lo invierte en el fondo FXXYY (como se llame) y el día de hoy el fondo tiene un valor (NAV) de 4.2875. Así que la cantidad de títulos que adquirió fue de (10,000/4.2875) = 2,332.361 títulos. Supongamos que al final del mes le llega su sueldo y decide invertir otros 5,000, pero ahora el valor del fondo es de 4.3232; entonces compro (5,000/4.3232) = 1,156.551 títulos más. Ahora su inversión tiene (2,332.361+1,156.551) = 3488.912 títulos. Entonces Usted decide dejar el dinero en la cuenta todo un año, y después de este tiempo el precio de cada titulo del fondo es de 4.7163 (un 10% de incremento). Ahora su inversión tendrá......

“4.7163*3488.926 = 16,454.65” dijo una persona.

“Correcto” contesto el Doc. “Ahora supongamos que durante el segundo año, dejamos la cuenta sin movimientos, y el fondo nos otorga un 12% anual y el precio de cada titulo sube a (4.7163*1.12) = 5.2823. Su capital es ahora (3488.912*5.2823) = 18,429.33. En este momento, debido a un imprevisto decide vender unos títulos para obtener 2,500.00. Los títulos vendidos serán 2500/5.2823 = 473.2787. Esto le dejara sus 2500.00 y todavía en su inversión (3488.912 – 473.2787) = 3,015.633 títulos. Que seguirán obteniendo intereses mediante el precio del titulo se incremente.”

Entonces en el proyector la tabla quedo como la siguiente.

“Y que ventajas o desventajas tienen estos fondos de inversión.” comento el Sr. de la segunda fila.

“Las ventajas en la compra de fondos de inversión es mayor que en los certificados de deposito a plazo fijo; tienen mayor liquidez y se pueden comprar vender casi el mismo día que lo deseen. Y por supuesto, las desventajas son las mismas.... que tiene mayor liquidez, se pueden comprar o vender el mismo día que lo deseen; es decir pueden obtener su dinero cuando quieran. Esto permitiría que también puedan acabar con sus ahorros, cosa que en esta etapa es indeseable; son un arma de doble filo y uno debe tener más cuidado, eso es todo.”

Las ventajas de un fondo de inversión de renta fija, es que por lo general el precio de los títulos solo va hacia arriba; es muy poco probable que disminuya de valor. Les vuelvo a sugerir nuevamente que en esta etapa de conocimiento, por el momento SOLO inviertan en fondos de inversión de renta fija.

“Y entonces cuando podremos invertir en estos instrumentos.”

“Mi recomendaciones que primero aprendan a AHORRAR. Esto lo van a lograr con certificados de inversión a plazo fijo. Ahí aprenderán a que el dinero que ya separaron, ES MUY DIFÍCIL RETIRARLO. Ahí aprenderán a pagarse a ustedes primero, controlar sus gastos con el dinero remanente y empezar a enderezar su situación económica. Ya que tengan experiencia con los certificados a plazo fijo, digamos unas 20 transacciones de AHORRO, entonces pueden empezar con los fondos de inversión. Si en algún momento consideran que se están gastando sus ahorros o lo que esta en el Fondo..... por favor regresen a los certificados a plazo fijo.”

NOTAS

Todo lo relativo a otras técnicas de inversión las tratamos en nuestro curso intermedio; ahí se ven temas como instrumentos de Renta variable, y solo para el curso avanzado se ve inversiones en bolsa, mercados internacionales, Por ultimo en el curso de maestros se ven instrumentos apalancados como mercados de futuros, opciones, FOREX.